스테이킹과 예치 서비스 비교: 어떤 게 더 수익성이 좋을까?

 

암호화폐 시장이 발전하면서 투자자들은 다양한 방식으로 자산을 운용할 수 있게 되었습니다.

 

그중 대표적인 방법이 바로 스테이킹(Staking)과 예치 서비스(Savings)입니다.

 

이 두 가지 방식은 모두 일정 기간 동안 암호화폐를 맡겨 이자를 받는 구조이지만, 운영 방식과 수익성, 리스크 측면에서 차이가 있습니다.

 

 

그렇다면 어떤 방법이 더 수익성이 높을까요? 각각의 장점과 단점을 비교하며, 투자 목적에 따라 어떤 방식이 더 적합한지 살펴보겠습니다.

 

 

 

 

1. 스테이킹(Staking)이란?

 

스테이킹은 지분증명(PoS, Proof of Stake) 기반 블록체인 네트워크에서 일정량의 암호화폐를 맡겨 네트워크 운영에 기여하고 보상을 받는 방식입니다.

 

대표적인 스테이킹 코인으로는 이더리움(ETH, PoS 전환 이후), 카르다노(ADA), 폴카닷(DOT), 솔라나(SOL) 등이 있습니다.

 

 

✅ 스테이킹의 장점

• 높은 연간 수익률(APY): 예치 서비스보다 높은 이자율을 제공하는 경우가 많음
• 네트워크 기여 보상: 네트워크 검증 참여로 인한 보상 제공
• 토큰 가치 상승 가능성: 장기 보유 시 가격 상승에 따른 추가 이익 기대 가능

 

❌ 스테이킹의 단점

• 락업(Lock-up) 기간 존재: 출금이 제한되거나 일정 기간이 지나야 인출 가능
• 변동성 리스크: 암호화폐 가격 하락 시 원금 손실 가능
• 복잡한 절차: 직접 운영할 경우 검증인(Validator) 설정, 수수료 지불 등의 과정 필요

 

📌 예시

예를 들어, 이더리움(ETH) 스테이킹의 경우 연간 약 5~10%의 이자를 받을 수 있습니다.

 

하지만 만약 이더리움을 스테이킹한 후 락업 기간 동안 ETH 가격이 하락하면, 이자를 받아도 손실을 볼 수 있는 위험이 있습니다.

 

 

 

2. 예치 서비스(Savings)란?

 

예치 서비스는 중앙화 거래소(CEX)나 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼에서 제공하는 이자 지급형 서비스입니다.

 

사용자는 자신의 암호화폐를 예치하여 이자를 받을 수 있으며, 대표적인 플랫폼으로는 바이낸스, 코인베이스, 크립토닷컴, AAVE, 컴파운드(Compound) 등이 있습니다.

 

 

 

✅ 예치 서비스의 장점

• 유동성이 높음: 락업 기간 없이 언제든지 출금 가능 (단, 일부 고이율 상품은 락업 존재)
• 안정적인 수익: 변동성이 낮은 스테이블코인(USDT, USDC 등)으로 예치하면 비교적 안정적인 수익 가능
• 손쉬운 사용법: 복잡한 절차 없이 예치 버튼 한 번으로 참여 가능

 

❌ 예치 서비스의 단점

• 수익률이 낮음: 스테이킹보다 이자율이 낮은 경우가 많음
• 플랫폼 리스크: 거래소 해킹, 파산 등의 위험 존재 (ex. FTX 사태)
• 예치 제한 및 규제: 특정 국가에서는 예치 서비스가 제한될 수 있음

 

📌 예시

예를 들어, 바이낸스에서 USDT(테더)를 예치하면 연간 2~6%의 수익을 얻을 수 있습니다.

 

 

만약 변동성이 큰 코인을 예치하면 더 높은 이자를 받을 수도 있지만, 가격 변동 위험이 따릅니다.

 

 

 

 

 

3. 스테이킹 vs 예치 서비스: 어떤 것이 더 수익성이 좋을까?

 

 

🔥 수익성 비교

 

항목	스테이킹	예치 서비스
연간 수익률(APY)	5%~20% (토큰에 따라 다름)	1%~10% (스테이블코인 포함)
리스크	네트워크 보안 문제, 락업 기간	플랫폼 리스크, 해킹 위험
유동성	제한적 (출금 대기 기간 필요)	유동성 높음 (일부 상품 제외)
수익 안정성	변동성이 큼	스테이블코인 예치 시 안정적
복잡성	검증인 설정 필요	간편한 예치 가능

 

 

4. 실제 투자 시나리오: 천만 원을 투자한다면?

 

📌 시나리오 1: 스테이킹 투자

 

A씨는 이더리움(ETH) 1천만 원어치를 스테이킹하기로 결정했습니다.

 

현재 연간 이자율(APY)은 8%이며, 락업 기간은 6개월입니다.

 

 

• 6개월 후 예상 수익: 40만 원 (이자 4%)
• 12개월 후 예상 수익: 80만 원 (이자 8%)
• ETH 가격이 10% 상승하면? 원금이 1,100만 원으로 증가하고, 이자까지 포함하면 총 1,180만 원이 됩니다.
• ETH 가격이 10% 하락하면? 원금이 900만 원으로 감소하며, 이자를 포함해도 총 980만 원으로 손실이 발생할 수 있습니다.

 

📌 시나리오 2: 예치 서비스 투자

 

B씨는 USDT(테더) 1천만 원어치를 바이낸스 예치 서비스에 넣기로 했습니다.

 

연간 이자율(APY)은 5%이며, 유동성이 자유롭습니다.

 

 

• 6개월 후 예상 수익: 25만 원 (이자 2.5%)
• 12개월 후 예상 수익: 50만 원 (이자 5%)

 

• USDT 가치가 상승하면? USDT가 법정화폐 대비 가치가 상승할 경우, 구매력이 증가하여 추가적인 이익을 볼 수 있습니다. 그러나 일반적으로 스테이블코인은 큰 가치 변동이 없습니다.

 

 

 

5. 결론: 최적의 선택은?

 

 

 

 

 

스테이킹과 예치 서비스는 각각 장단점이 있으며, 투자자의 성향과 목표에 따라 선택이 달라질 수 있습니다.

 

높은 수익률을 원하고 장기 보유가 가능하다면 스테이킹이 유리하고, 유동성과 안정성을 중요하게 생각한다면 예치 서비스가 적합합니다.

 

 

따라서, 투자 전략을 세울 때 자신의 투자 기간, 리스크 감내 수준, 목표 수익률 등을 고려하여 적절한 방법을 선택하는 것이 중요합니다.